I. El BCE aboga por una “unión bancaria” europea para evitar otro caso como Bankia
Fuente: AFP – Jueves, 31 de mayo del 2012

El presidente del Banco Central Europeo (BCE), Mario Draghi, rechazó este jueves una mayor intervención de la entidad en los mercados, como pidió España, pero exhortó a la creación de una “unión bancaria” de la zona euro para evitar que se repita un caso como el del banco español Bankia.

“¿Puede el BCE llenar el vacío ante la falta de acción de los Gobiernos? La respuesta es no, no es nuestra obligación, no está en nuestro mandato”, explicó Draghi ante el Parlamento Europeo en Bruselas.

Las declaraciones del presidente del BCE se producen en plena agitación financiera en España. La reactivación de la tensión de los mercados, provocada por el anuncio del rescate público de Bankia por 23.500 millones de euros, desató el pánico y la prima de riesgo, que mide la confianza en la solvencia de un país, pulverizó todos los récords, tocando los 542 puntos.

En ese contexto, crece la incertidumbre sobre la recapitalización y el saneamiento del sector financiero español. Muchos expertos y dirigentes europeos piensan que es muy difícil que España logre financiarse sin recurrir a la ayuda externa.

“Debemos ir hacia una unión bancaria. Un régimen de garantías (…) y una mayor centralización y supervisión bancaria”, propuso. “Hace falta una mayor colaboración entre las autoridades, una mayor centralización de la supervisión bancaria (…), el caso de Bankia así lo revela”, dijo Draghi.

Bankia “muestra que subestimamos un problema. Nos “enfrentamos a necesidades de recapitalización; es mejor pecar por exceso que por defecto”, agregó.

En la misma línea que la Comisión Europea (CE), Draghi propone una “unión bancaria” basada en tres pilares: un fondo de garantía de depósitos común, un fondo de resolución que sirva para tratar con los bancos en dificultades y una mayor centralización de la supervisión bancaria.

“La crisis se agudizó con los problemas en los bancos y ahora se trata de resolverlos con una integración más profunda del sistema bancario europeo”, explicó una fuente europea. “Si no hallamos una solución rápida, tendremos muchas Bankias”, indicó.

En ese sentido, Bruselas pidió este jueves a España que aclare varias de esas nebulosas. La Comisión Europea urgió al Gobierno de Mariano Rajoy a que le “comunique” el plan de rescate de Bankia, el más caro de la historia del país, porque “cuanto antes se eliminen incertidumbres, mejor”, dijo un portavoz.

Bruselas pidió además al Gobierno que presente cuanto antes los presupuestos para el 2013-2014, sobre todo los de las comunidades autónomas, consideradas como las principales responsables de las desviaciones en España.

La agencia de calificación financiera Fitch rebajó la nota de ocho comunidades, entre ellas Madrid, y considera la posibilidad de rebajarla más, debido a sus déficits prespuestarios estructurales. Además de Madrid, se han visto afectadas Murcia, Asturias, Andalucía, País Vasco, Canarias y Cantabria, y la decisión añade una perspectiva negativa, lo que significa que la agencia la puede volver a bajar a medio plazo.

En cambio, las principales Bolsas europeas que abrieron en alza, antes del referéndum en Irlanda sobre el pacto europeo de estabilidad fiscal, crucial para la Eurozona, se deslizaban hacia el rojo hacia las 13H00 GMT, pese al anuncio en Estados Unidos de la mejora del mercado del empleo. Londres, París y Milán ganaban un 0,29%, un 0,05% y un 0,43%, respectivamente, mientras Fráncfort y Madríd perdían un 0,14% y un 0,03%.

La zona euro no tiene elección y debe tomar las medidas necesarias si desea evitar su “desintegración”, advirtió este jueves el comisario europeo para Asuntos Económicos, Olli Rehn.

Si la zona euro despareciera, se produciría “una depresión terrible en Europa y en el mundo”, advirtió.

Para evitarlo, Rehn pidió a los países miembros que actúen en tres frentes: consolidación presupuestaria, reformas estructurales y apoyo a la inversión.

En lo que supone un balón de oxígeno para España, el ejecutivo comunitario abogó este jueves por la capitalización directa de los bancos europeos con recursos del fondo de rescate europeo que entrará en vigor en julio. Pero Rehn aclaró que, de momento, la utiliación del Mecanismo Europeo de Estabilidad (MEDE) no es una opción viable, ya que lo impiden los tratados europeos. “No es posible actualmente”, zanjó.

El presidente del BCE recordó que los mercados piden ahora una “acción mucho más radical a los Gobiernos” en materia fiscal y reformas estructurales. Es por ello que los líderes europeos deben “aclarar su visión sobre cómo será el euro”. “Lo que tienen que hacer nuestros líderes es aclarar su visión sobre el futuro, cómo va a ser el euro, cómo va a ser la unión (…), cuanto antes se expliquen estos elementos, mejor”, exhortó.

“En muchos países es como si atravesáramos un río arrastrados por la corriente. Desafortundamente, no vemos el otro lado del río debido a la niebla; lo que pedimos es que se disipe esa niebla”, señaló.

Desde Alemania, la jefa del gobierno, Angela Merkel, reclamó “más Europa” para salir de la crisis. “Siempre he dicho que necesitamos más Europa y que esto significa, por tanto, que se deben otorgar más competencias a la Comisión Europea “, dijo Merkel, que saludó las reformas emprendidas por el Gobierno de Rajoy para salir de una crisis.

II. España sufre masiva fuga de capitales: US$ 124.000 millones en tres meses
Se trata de de inversiones en cartera, préstamos y depósitos.
Jueves ,31 de mayo del 2012

La salida neta de capitales del país (sin contar con las operaciones del Banco de España) alcanzó los 97.090,9 millones de euros (US$ 124.275 millones) entre enero y marzo por la huida de inversiones en cartera, préstamos y depósitos, en comparación con los 20.887,1 millones (US$ 26.735 millones) de saldo positivo registrada en el mismo periodo del año anterior.

Estas cifras son las peores desde que el Banco De España ofrece datos (1990) y reflejan la desconfianza que rodea la economía española, tanto en el interior como en el exterior. Los datos se han agravado en marzo, cuando han salido del país 66.000 millones de euros netos (unos US$ 84.000 millones)

Préstamos, depósitos
Las inversiones en préstamos, depósitos y repos (operaciones con pacto de recompra) acumularon sólo en marzo salidas netas por valor de 75.762,1 millones, lo que supone multiplicar por 65 el importe huido un año antes (1.158,8 millones), según los datos de la Balanza de Pagos publicados hoy por el Banco de España. En el mismo periodo de 2011 el saldo era positivo y se acumulaba una entrada neta de capital de 20.887,1 millones.

En este apartado se incluyen tanto lo que han sacado de España los inversionistas extranjeros como los españoles. Solo en marzo, éstos son responsables de una salida neta de 26.164 millones de euros, mientras que los foráneos lo son de 20.248 millones.

En comparación intermensual, los datos de la balanza de pagos revelan que en febrero se registraron salidas netas de capital por valor de 25.548,6 millones de euros, frente a entradas por valor de 6.651,0 millones en el mismo mes del año anterior. En consecuencia, los activos netos del Banco de España frente al exterior descendieron este mes en 29.305,3 millones frente al aumento de 4.999,7 millones en el mismo mes de 2011.

Un mes antes, en enero de 2012, se registró una salida de capitales por valor de 5.342,1 millones de euros, frente a entradas por valor de 8.852,2 millones de un año antes, y los activos del BdE descendieron en 9.533,4 millones de euros en comparación con el aumento de 3.557,32 millones en el mismo mes de 2011.

Inversores de cartera
Las inversiones de cartera generaron salidas netas por valor de 34.385,2 millones, frente a las entradas netas de 22.817,6 millones en el mismo período de 2011.

Amnistía Fiscal

Precisamente hoy, el secretario de la Organización Profesional de Inspectores de Hacienda del Estado (IHE), Francisco de la Torre, destacó en unas jornadas profesionales que las circunstancias actuales son absolutamente extraordinarias y medidas extraordinarias como la amnistía fiscal del Gobierno son necesarias, además de para recaudar previsiblemente 2.500 millones, para hacer que vuelvan capitales a España, lo que aumentará la liquidez y la concesión de préstamos.

Las inversiones directas se elevan a 7.940 millones
Frente a las fugas de capital, las inversiones directas originaron en los tres primeros meses del año entradas netas de 7.940,1 millones, cuando un año antes salían 3.520,3 millones. También los derivados financieros originaron entradas netas por valor de 5.116,3 millones, casi el doble de lo registrado en el mismo período de 2011.

El déficit por cuenta corriente cae un 11,9%
El déficit exterior por cuenta corriente se situó en 14.849,7 millones de euros en los tres primeros meses del año, lo que supone un descenso del 11,9% respecto al mismo periodo de 2011.

La entidad explica esta evolución en la disminución del déficit comercial (generado por la factura de la energía comprada en el exterior) y en la ampliación del superávit de la balanza de servicios gracias al aumento de los ingresos procedentes del turismo y los viajes.

Por el contrario, aumentó el déficit de rentas por el incremento de los pagos al exterior (intereses, dividendos y remuneración de trabajos en el extranjero), así como el déficit de trasferencias, que incluye las remesas que envían los emigrantes a sus países de origen.

III. Récord: la salida de capitales de España llegó a los 97.091 millones hasta marzo
Mayo 31, 2012

La salida neta de capitales del país (sin contar con las operaciones del Banco de España) alcanzó los 97.090,9 millones de euros en los tres primeros meses del año como consecuencia de la huida de inversiones en cartera, préstamos y depósitos. Es la cifra más alta que se ha registrado desde 1990, cuando se empezaron a publicar estos datos.

Además, entre lo que retiraron los inversores extranjeros y lo que se llevaron los españoles al exterior, solo en marzo la salida de capitales alcanzó los 66.200 millones, un nuevo máximo mensual. El anterior récord se había alcanzado en diciembre de 2011, y era de 34.100 millones.

En el primer trimestre de 2011 el saldo era positivo y se acumulaba una entrada neta de capital de 20.887,1 millones, de acuerdo con los datos de la balanza de pagos publicados hoy por el Banco de España.

Las inversiones en préstamos, depósitos y “repos” (operaciones con pacto de recompra) acumularon salidas netas por valor de 75.762,1 millones, lo que supone multiplicar por 65 el importe huido un año antes (1.158,8 millones).

Las inversiones de cartera generaron salidas netas por valor de 34.385,2 millones, frente a las entradas netas de 22.817,6 millones en el mismo período de 2011.

Frente a las fugas de capital, las inversiones directas originaron en los tres primeros meses del año entradas netas de 7.940,1 millones, cuando un año antes salían 3.520,3 millones.

También los derivados financieros originaron entradas netas por valor de 5.116,3 millones, casi el doble de lo registrado en el mismo período de 2011.