Semestre I
Macroeconomía Intermedia
Teoría del crecimiento: Hechos estilizados. Modelo de Solow: Análisis de diferencias de niveles de ingreso y tasas de crecimiento. Modelo de crecimiento neoclásico. Modelos de crecimiento económico endógeno. Teoría Clásico-Keynesiana del consumo: Hipótesis del Ingreso Permanente y La Hipótesis del Paseo Aleatorio. Teoría clásica de la inversión: La “q” de Tobin. Mercados financieros imperfectos: incertidumbre e Información Asimétrica. Ciclos Económicos: Ciclos Económicos Reales (RBC), Teoría Keynesiana Tradicional y Moderna. Política Monetaria: Mecanismo de Transmisión, El modelo Neokeynesiano: La curva de Phillips NeoKeynesiana, La curva de demanda agregada dinámica, El principio de Taylor. Política monetaria óptima: Los objetivos del Banco Central y restricciones. Política Fiscal: Restricción Presupuestaria Intertemporal, Dinámica de la Deuda Pública, Equivalencia Ricardiana, Política fiscal en el modelo Neokeynesiano y Reglas fiscales estructurales. Teoría del Desempleo: Intercambio en el mercado de trabajo, Creación de empleo, Determinación de salarios, Equilibrio de estado estacionario, Desempleo en Equilibrio y Rol de las Políticas Públicas. El Mercado Monetario en Escenarios de Dolarización. La Crítica de Lucas. Determinación de tasas de interés y dolarización: Rol de la estructura del mercado financiero y la tasa de interés de la política monetaria y Los encajes y el endeudamiento externo de bancos. Identificación de choques de oferta, de demanda y de política monetaria. Esquemas Alternativos de Política Monetaria. Metas Explícitas de Inflación y los retos de la estabilidad financiera.
Programa, profesores, material de enseñanza, examenes
Microeconomía Intermedia
Teoría del Consumidor y Bienestar: Racionalidad, Costo de Oportunidad, Estática Comparativa, Teorías del consumidor, Enfoque de las Preferencias y Enfoque de la elección. Teoría Clásica de la Demanda: Demanda Marshalliana, Función Indirecta de Utilidad. Minimización del gasto y Demanda Compensada Hicksiana: Función de Gasto, Lema de Shepard, Teoremas de la dualidad, Ecuación de Slutsky. Bienestar: Variación Compensada y Variación Equivalente, Disponibilidad a pagar y disponibilidad a aceptar. Axioma Débil y Fuerte de la Preferencia Revelada, Matriz de Sustitución. Dualidad entre formas funcionales y números índice: Índices Superlativos y Formas Funcionales Flexibles. Demanda Agregada: Heterogeneidad de preferencias. Los Problemas de incertidumbre: Introducción y Elementos básicos, Utilidad elemental y probabilidades. Paradojas relacionadas al Teorema de la Utilidad Esperada: Aversión al riesgo. Manejo de riesgos: Consumos contingentes. State dependent utility: Enfoque media – varianza. Información asimétrica: Problemas de información oculta, Problemas de acción oculta. Selección Adversa y Riesgo Moral. Monopolio: un solo precio, multiproducto, bienes durables. Discriminación de precios: perfecta o de primer grado, de segundo y tercer grado. Oligopolio en el corto plazo: Modelo de Bertrand, Modelo de Cournot y Modelo de Stackelberg. Colusión: Incentivos a coludirse, Incertidumbre, Demandas fluctuantes. Diferenciación de productos: Modelos de diferenciación horizontal y vertical. Entrada de firmas: Juegos de entrada. Teoría de Juegos: Conceptos Básicos, Funciones, Juegos Extensivos y Estratégicos, Estrategias Dominadas. Equilibrio de Nash.
Programa, profesores, material de enseñanza, examenes
Econometría Intermedia
Fundamentos estadísticos de la Econometría. Análisis multivariado. El modelo de regresión y los supuestos clásicos: Regresores Correctos y Estocásticos, Endogeneidad, Perturbaciones Esféricas, El Teorema Gauss-Markov. Mínimos Cuadrados Ordinarios (MCO): Principios y Propiedades. Regresores Cualitativos y Variables Dummy: Aditivas, Multiplicativas y Mixtas. Estimador de Máxima Verosimilitud (MV): Principios y Propiedades. Multicolinealidad: Problemas con los estimadores MCO y posibles soluciones. Regresores Equivocados: Variables Omitidas y Redundantes. Heterocedasticidad. Autocorrelación: Procesos Estacionarios y Modelos Dinámicos. Regresores Estocásticos y Endogeneidad: Introducción, Problemas con los estimadores MCO y posibles soluciones. Modelos Multiecuacionales: Generalidades y Estimaciones de los Sistemas de Ecuaciones, Ecuaciones Simultáneas. Introducción a los Modelos de Data Panel: Generalidades, Estimación y Discusión. Estimación por Máxima Verosimilitud: Conceptos, Propiedades y Contrastes. Modelos de elección discreta: Modelos de utilidad aleatoria, Identificación en modelos de elección discreta. Modelos de elección discreta binarios: Modelo lineal de probabilidad, Modelos probit y logit, Estimación por máxima verosimilitud, Medidas de bondad de ajuste, Pruebas de hipótesis. Modelos de elección discreta multinomiales: Logit y Probit multinomial, Interpretación de coeficientes, Estimación por máxima verosimilitud. Modelos de variable censurada y truncada: Mecanismos de censura y truncamiento, Funciones de densidad de una variable aleatoria censurada y truncada, Regresión censurada. Modelos con datos de conteo: modelo de Poisson, estimación por MV, interpretación de los coeficientes, Regresión binomial negativa. Dualidad entre formas funcionales y números índice: Índices Superlativos y Formas Funcionales Flexibles. Demanda Agregada.
Programa, profesores, material de enseñanza, examenes
Economía Matemática Intermedia
Matrices Típicas en Economía: Manipulación algebraica de matrices (Igualdad, transposición, adición, multiplicación), Matriz idempotente. Espacios vectoriales y geometría de matrices: Espacios vectoriales, dependencia e independencia lineal, Rango de una matriz y Determinantes. Vectores y raíces: Definiciones, Diagonalización y descomposición espectral, Potencia de una matriz y Factorización. Conjuntos convexos y conceptos topológicos: Sucesiones y series. Polinomios de Taylor: Teorema de Taylor, Concavidad y concavidad generalizada de funciones. Semicontinuidad inferior y superior: Continuidad, Máximos locales y globales, Teoremas de Weierstrass. Optimización sin restricciones: Restricciones de igualdad, Teorema de la envolvente, Restricciones de desigualdad y no negatividad. Números complejos:
Definición, operaciones y propiedades, Teorema Fundamental del Álgebra, Potencia y exponencial de números complejos y Raíces n-ésimas. Ecuaciones diferenciales: Definiciones, Ecuaciones autónomas, Diferenciales lineales con coeficientes constantes, Diferenciales no lineales, y Ecuaciones en diferencias no lineales. Sistemas de ecuaciones: Diferenciales lineales y no lineales. Optimización en tiempo discreto: Problemas de control óptimo y bajo Incertidumbre, Condiciones necesarias de optimalidad, Función Valor y la Ecuación de Bellman. Optimización en tiempo continuo: El Hamiltoniano y las condiciones de transversalidad, Valor presente y de Valor corriente, La ecuación de Bellman en tiempo continuo.