Las entidades financieras están sujetas a diversos riesgos: el típico, el riesgo de crédito, que es el riesgo que no se les repague los préstamos otorgados. Luego, se encuentran el riesgo de mercado, riesgo estratégico, riesgo reputacional, riesgo de liquidez, riesgo operacional y riesgo legal, entre los riesgos más importantes.

Con relación al riesgo legal, podemos definirlo como la posibilidad de perdidas derivadas de la interacción de los factores de riesgo operacional (personas, procesos, tecnología y eventos externos) sobre el sistema jurídico, y que generan entre otros, defectos en contratos, incumplimiento normativo, procedimientos administrativos y procesos judiciales.

Sobre la gestión del riesgo legal, existe aún poca literatura. La definición antes mencionada y otros aspectos sobre dicha gestión pueden ser encontrados en un libro que escribimos en coautoría hace mas de 10 años, con el Profesor Economista don Humberto Meneses (hoy fallecido) y el Ingeniero Francisco Cedillo.