PENSIÓN DE JUBILACIÓN: ¿EN DÓLARES O EN “SOLES”?

Esta aparente pregunta tonta es mucho más importante de lo que un afiliado promedio del sistema privado de pensiones (SPP) podría imaginar. Como se sabe, el SPP permite elegir pensiones de jubilación entre 3 modalidades básicas, excluyentes entre sí: (a) o un retiro programado, (b) o una renta vitalicia, (c) o una renta temporal con renta vitalicia diferida.

La pregunta surge porque el sistema actual permite que la pensión de jubilación se pueda elegir por monedas, en dólares o en “soles”, en las modalidades de pensión con tramos de renta vitalicia (opciones b y c). Como la modalidad (c) es similar a suponer una parte de retiro programado (modalidad a) y otra parte de renta vitalicia (modalidad b), no es necesario entrar en mayores detalles sobre ella, las conclusiones serán las mismas que en las dos primeras modalidades, las mismas que a continuación se pasan a analizar.

En la modalidad (a), es decir, cuando el pensionista elige un retiro programado (y por lo tanto se queda en una AFP, y no pasa a una compañía de seguros), "realmente" no hay ninguna elección de moneda. Cada año la AFP respectiva recalculará cuál será el monto de la pensión de jubilación para ese año. Esto se hará en función de la expectativa de vida del pensionista en ese momento y de la rentabilidad acumulada en su fondo. Aquí en realidad "no" se elige ninguna moneda porque sería una decisión irrelevante: el jubilado retirará su pensión en soles y la gastará sin cambiar de moneda. Pedir que se convierta a dólares sería ineficiente (por no decir absurdo) porque después el mismo jubilado la tendría que volver a cambiar a soles para cubrir sus gastos mensuales. No obstante, si a pesar de ello se decidiera cambiar a dólares, en promedio, lo único que se lograría con ello sería reducir la pensión por el "peaje cambiario", producto de la diferencia entre los tipos de cambio usados para la compra (cuando el fondo convierte los soles del fondo en dólares) y la venta (cuando el jubilado convierte los dólares en soles para hacer sus compras). Es importante destacar que en esta primera modalidad, el pensionista recibirá su pensión de jubilación hasta que su fondo se acabe, pero si él falleciera antes, el saldo del fondo que no hubiera sido recibido por el pensionista constituiría herencia.

En la modalidad (b), cuando el pensionista elige una renta vitalicia (y por lo tanto se cambia a una compañía de seguros, y no se queda en una AFP), sí hay una "real" elección de moneda, y ésta no es nada irrelevante. En esta modalidad, la AFP le entrega todo el fondo acumulado a la compañía de seguros. A cambio, si el jubilado eligiera dólares, la aseguradora se comprometerá a pagar, hasta que el jubilado fallezca, una cantidad fija en dólares, pero en “dólares nominales”. Así, en esta segunda modalidad no habrá saldo no recibido que pueda ser heredable. En cambio, si el jubilado elige “soles”, en realidad estará escogiendo "soles constantes", es decir, la compañía de seguros le tendrá que comprometerse a pagar una cantidad monetaria "invulnerable a la inflación”. En general, una "moneda constante" se reajusta automáticamente (se incrementa) para compensar la inflación, es decir, mantiene una "capacidad adquisitiva constante", mientras que la "moneda nominal", no. La moneda constante protege contra la inflación, cualquiera que sea, la moneda nominal, no.

Es decir, cuando el pensionista elige su renta vitalicia en dólares o en “soles”, en realidad elige entre renta vitalicia en "dólares nominales" o renta vitalicia en “soles constantes”. Sin embargo, este “detalle” no ha sido adecuadamente difundido y está exponiendo a un riesgo innecesario la calidad de la pensión de los pensionista. Un ejemplo simple más didáctico: si alguien se hubiera jubilado a inicios de 2000 con una pensión de 100 dólares (nominales), bajo la modalidad de renta vitalicia, hoy obviamente seguiría recibiendo 100 dólares. Sin embargo, a inicios de 2007 sus 100 dólares compraron casi 25% menos debido a la inflación y apreciación acumualadas, inclusive si el pensionista se hubiera ido a vivir a EEUU (¿?), en estos 7 años sus 100 dólares no comprarían ¡ni el 80% de lo que compraban! En cambio, si se hubiera jubilado con una pensión de 350 soles (constantes), bajo la misma modalidad de renta vitalicia, hoy recibiría 350 * ( 1 + 14.5%) = 401 soles porque la inflación acumulada en esos 7 años ha sido de 14.5%.

Esta “libertad de elección” se vuelve cada vez más peligrosa debido a que la decisión impactará negativamente en la futura calidad de vida de los pensionistas de manera proporcional al continuo incremento positivo en la esperanza de vida (¿paradójico?). Según el INEI, la esperanza de vida de los nacidos en el sector urbano en el quinquenio 1990-1995 es de 70.3 años y en el quinquenio 2000-2005 de 72.1 años, mientras que para los que nazcan en el quinquenio 2010-2015 sería de 74.2 años. Este incremento de años de vida implica un obvio incremento de los años de pensionables en la jubilación (sin que se incrementen los años de aporte previstos). Los incrementos son mucho mayore aún si se “descrema” la población del SPP: a mayor nivel económico, mayor esperanza de vida. Si el sector urbano se redujera al Callao, la esperanza de vida es 5 años más que en el promedio total del sector urbano, en promedio.

Por ello no es irrelevante preguntarse ¿cuánto menos comprará una pensión fija en dólares 20 años después? Si la inflación promedio fuera de apenas 2.5% anual, que es la inflación promedio de los últimos 10 años en los EEUU, mayor a la meta inflación actual en el Perú, entonces en 20 años la inflación acumulada sería de 63.9%. Es decir, si un jubilado empezara recibiendo una pensión de jubilación con capacidad de compra de 100 dólares, luego de 20 años sus 100 dólares (nominales) sólo podrían comprar el equivalente a ¡36.1 dólares! Este peligro no existe con la pensión en “soles”, en soles constantes. Al cabo de esos 20 años su pensión se habría ido reajustando, de 350 soles a 574 soles, lo cual le permitiría seguir comprando lo mismo cada año.

Finalmente, esta decisión individual también tiene consecuencias de carácter sistémico. No sólo se trata de juegos individuales de suma nula, donde unos pueden ganar gracias a la mala decisión de otros, sino que también se induce una mayor demanda por instrumentos en dólares en el mercado de capitales, lo cual aumenta la dolarización financiera, un juego de clara suma negativa para toda la economía: ¿por qué el sistema permite esto?

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Comentarios

adolfo jimenez ramirez escribió:

Hola como están... muy bueno su articulo para aclarar muchas cosas pero quisiera saber si puedo afiliarme al seguro nacional de pensiones como independiente pagando un mínimo, aparte del del seguro privado de pensiones que tengo ahora como dependiente... Gracias.
jueves 06 septiembre 23:22

Jose Geldres Quispe escribió:

Las AFP no aportan nada para el jubilado. ¿Porque digo esto? Un trabajador junta poco a poco durante 35 años para jubilarse y tener una pensión digna y comete el error de afiliarse a un a AFP.

La AFP le devuelve su propio dinero que ha juntado durante tantos años. Mientras ellos invierten en grandes negocios y amasan fortuna a costa del trabajador. Imaginase usted señora Mercedes durante ese tiempo ese trabajador a ahorrado y su dinero aumentado bastante.

Cuando yo me jubile me cotizaron el dólar $3.48, hoy en día $2.90, si sigue así me voy a quedar sin pensión.

Para que el jubilado no se perjudique deberían de cambiar de dólares a Euros así se mantendría la moneda no habría devaluación.

Así como la moneda en soles se reajusta trimestralmente también debería de ser en dólares solo para los jubilados.
martes 19 febrero 08:59

Jaime Arenas Benavente escribió:

Los jubilados que ganan US$ 100.00 dólares y mantienen con el Banco de Crédito una cuenta de ahorros en dólares (requisito indispensable para que efectúen el depósito) les cobran US$ 1.00 dólar por mantenimiento mensual y si usted viaja a provincias de paseo, le cobran por cada retiro US$ 1.30.(transferencia de fondos), es decir, en el mes le debitaron US$ 2.30 dólares, que significa 2.30 % menos de su magra pensión, sin contar que ya su pensión sufrió una perdida del 20% del cambio inicial, al cambio actual y 2.5% por la inflación anual.
El Gobierno tiene que intervenir o mediar para que el pensionista deje de ganar menos y tenga una vida digna.
Saludos
Jaime Arenas B.
miércoles 05 marzo 11:26

Luis Alberto Polar Gil escribió:

Con el grave problema de la depreciación (del dólar) todos los pensionistas de las AFP que recibimos en dólares estamos arruinados y lo único que hacen las AFP es decirnos que presentemos el reclamos a la Superintendencia de Banca y Seguros y de AFP, es más engañosamente mencionan que el " Club de Pensionistas de las AFP " ya ha presentado una propuesta al Congreso y eso es MENTIRA, lo único que pedimos es que se nos permita cambiar a soles, porque nuestra capacidad adquisitiva está disminuyendo cada día más, estando ancianos y enfermos, ellos saben que es muy difícil que se pueda presentar una queja en forma global o convocar bases, por eso pedimos que divulguen por este medio la necesidad de hacer llegar al Congreso este grave problema, nosotros hemos confiado en las AFP, por algo tienen que pasar por las empresas clasificadoras de riesgos, entonces cómo es que estas empresas sí demuestran grandes ganancias y los pensionistas estamos cada día más pobres ? Apóyennos para que nuestra voz sea escuchada...
sábado 08 marzo 22:57

Máximo A. ruiz D. escribió:

Mi pregunta está relacionada ;1) ¿En qué caso puedo acceder a una jubilación adelantada? 2)Si puedo elegir acogiéndome a la jubilación adelantada ¿a cualquier tipo de pensión?
domingo 30 marzo 17:46

Jose Murillo escribió:

El Gobierno, a travez del ministerio de trabajo, deberia difundir lo grave que resulta No estar bien informado y lo perjudicial a futuro que resulta no elegir adecuadamente el tipo de moneda. Mas aun multar a las AFP por No orientar de la forma mas trasnparente.
Ademas dado el comentario por personas idoneas, resulta a todas luces lo unico que deberia de haber es el tipo nuevos soles.
domingo 03 agosto 10:18

ALEJANDRO JOSE GIRON BOCANEGRA escribió:

Me solaridizo con lo escrito po LUIS
ALBERTO POLAR GIL al enconterame en la misma situación.
martes 14 octubre 16:25

Carlos Vega escribió:

Un análisis práctico y entendible ... espero sigan haciéndolo para beneficio de los que no somos conocedores de toda esta técnica que usan los profesionales ... sigan adelante.
miércoles 15 octubre 11:08

JUAN PALACIOS MARTINEZ escribió:

Esta es una mentira porque la tasa con la que se calcula la pensión en soles es menor que la del dólar no hay instrumentos de inversión a largo plazo en soles porque el estado no esta emitiendo bonos VAC. Y además debemos de evaluar que si bien es cierto el dólar se deprecio frente al sol hasta agosto del 2008 hoy la tendencia es al alza no podemos ser irresponsables al emitir una opinión si no conocemos en verdad la realidad de las cosas.
martes 18 noviembre 14:28

JUAN PALACIOS MARTINEZ escribió:

El futuro jubilado es quien elige la moneda, la información se la dan tanto las AFP como las cías. de seguros quienes administran las rentas vitalicias, es decir, hay libertad de elección, no debemos de hacer ejemplos sobre supuestos, es más, es irresponsable compararnos con economías como la de estados unidos, ya que si bien es cierto allí se inició la crisis financiera que sacude al mundo, debemos de saber también que nuestro mercado interno es muy sólido ya que somos un país productor.
martes 18 noviembre 14:34

Yoseline T.M. escribió:

Hola, quisiera saber si es posible pasarse al SNP estando recién afiliada al SPP, por mi mala información y leyendo todos sus comentarios, parece ser que es mejor el SNP, de estar equivocada que alguien me saque del error, Gracias.
viernes 03 abril 18:28

Olga escribió:

Felicitaciones por las recomendaciones tan útiles para los que tengan que elegir. Yo soy pensionista de la AFP, de lo cual me arrepiento porque nunca se me explicó de las ventajas y desventajas para las diferentes situaciones,a la edad de 62 años y en epoca de trabajo recargado que no me permitía detenerme a poder atender con calma mi situación, me sorprendió un señor, perteneciendo en esa época a la ONP, me dijo que lo que me convenía era afiliarme a la AFP para lo que me hizo firmar unos documentos, que lo hice apresuradamente por que tenía que cumplir con mis trabajos. Actualmente me doy cuenta que fuí sorprendida sin ningún sentido de humanidad por ese señor y por este motivo, mi pensión tan solo alcanza los US$110.00 mensual, habiendo laborado desde el año 1962. La AFP alega que los bonos de reconocimiento no alcanzan un importe para que se me reconozca una pensión digna por que varias de las empresas en las que trabajé ya no existen. Me pregunto, ¿Hasta cuando nos van ha tener en esta situación en la que nisiquiera podemos retornar a la ONP por una pensión mas digna? Gracias por la oportunidad.
miércoles 08 abril 16:43

rjimenez escribió:

Señor Martínez:
Su opinión debiera ser más imparcial, teniendo en cuenta que trabaja en una aseguradora. Es cierto que la pensión en dólares es "menor" que la pensión en soles pero eso sólo ocurre al principio. En el largo plazo la pensión en soles más que se compensa con los incrementos trimestrales. En cambio la pensión en dólares no se ajusta por inflación alguna.
Por otro lado, no es cierto que el futuro jubilado elija con total libertad la moneda de jubilación. Se le obliga a elegir la moneda sin información suficiente y antes que las compañías de seguro le coticen porque así está aprobado el procedimiento y con ejemplos referenciales miopes que son irreales en el largo plazo.
domingo 03 mayo 13:50

Blas Florian Hernandez escribió:

me solaridizo el sr,luis alberto polar gil que nosotros los pensionistas del AFPS. nos hemos metido en gran problema ya que por sugerencia de sus empleados cuando nos visitaron a nuestros domicilio no nos dieron una vision de lo que podia pasar porque a ellos solo le importaba que firmemos nuestras jubilacion para ello ganar sus comision pero esto no es el caso .
lunes 10 agosto 15:55

Juan Jose escribió:

Señores muy buenas noches. soy asesor de Rentas Ritalicias, si tiene alguna consulta con respecto al tema de la Jubilacion Anticipada por Desempleo con gusto les orientare mi correo es:consultor_afp@hotmail.com.....Gracias por su atencion..
miércoles 24 febrero 23:04

juan carlos sensebe escribió:

¿Por qué no publican las respuestas a estas preguntas?
Queremos saber su opinion y del por qué no hay mayor apoyo de las afp en tratar de resolver el problema.
¿O es que no se quieren ganar antipatias con la cias. de seguros, que quizas pertenezcan a ellas mismas?
lunes 15 marzo 10:47

chiara escribió:

porque no exsiste una afiliacion de bajos costos en los cuales se pueda aportar a partir de los 18 años y tenen a los 65 una pension de jubilacion que seria mejor en ves de estar dando el vaso de leche o los comedores crear este plan asi todos se beneficiarian en adelante a demas a mayor cantidad de afiliados mayor beneficios y solo se diera los desayunos en los colegios y universidades gratuitos pero que sea algo bueno espero la respuesta asi nadie tendria que estar mendigando a una edad avanzada gracias
jueves 13 mayo 14:25

Walter Paredes M. escribió:

Buenas tardes, soy una persona que recibe una pensión de la AFP por invalidez permanente, mi consulta es si podría formar una micro empresa, trabajada claro por mis familiares, y si al hacer esto podría perjudicarme y perder mi pensión. Yo estoy harto limitado fisicamente, pero mi mente aun mantiene vision emprendedora. Agradeceria me contesten a esta consulta. Gracias.
jueves 03 junio 19:55

juan jose escribió:

Sr. Paredes, permítame responderle, con respecto a su pregunta, a usted como pensionista de invalidez no le perjudica ni se le recorta o suspende su pensión ni perdería su pensión, porque usted ya es un jubilado, y como tal puede realizar cualquier actividad, si la salud lo permite.
viernes 05 noviembre 23:32

Edilberto escribió:

Muchas gracias por ayudarnos. Yo soy invalido total, escogí la moneda SOLES y ahora debo seleccionar la modalidad y veo que las compañias de seguros tienen una tasa muy baja 1% y el monto total es de 200,000 soles. Quisiera que me aconsejen si elijo RETIRO PROGRAMADO o una RENTA MIXTA 50% ó otra modalidad, solo tengo a mi esposa como beneficiaria.
jueves 13 enero 07:33

rjimenez escribió:

Don Edilberto:
Como señalara en el artículo, en la opción de retiro programado realmente no hay una elección de moneda para su fondo (porque siempre está en soles), sólo en la opción de pensión vitalicia o en la mixta por la parte vitalicia.
Ahora bien, en mi opinión profesional, los rendimientos de los fondos de pensiones han alcanzado máximos que pronto se revertirán a su media de largo plazo. Esto significa que si escoge un retiro programado o renta mixta por la parte programada (con la AFP), usted seguirá expuesto al riesgo de mercado. Es decir, si el precio de las inversiones de la AFP (acciones, bonos) en las que esté invertido su fondo suben, su pensión subiría, pero si el precio de ellas bajaran, usted perdería por recibir una pensión menor e inclusive, en la opción de retiro programado al 100% ¡podría acabarse el fondo!
Dada su minusvalía, le sugeriría incurrir en el menor riesgo posible, es decir, que tome la opción de renta vitalicia. Puede que no sea mucho, pero no se acabará mientras usted viva y tampoco se verá afectado por la inflación, cualquiera sea ésta, si y sólo si escoge la opción tradicional de SOLES VAC (reajustables por inflación).
sábado 15 enero 23:03

Edilberto escribió:

Estimado Señor,en Marzo va a entrar en vigencia Ley para dolares ajustados e indexados en 2% y tasa de AFP, logicamente las empresas van a bajar intereses para adecuar este cambio.Por ejemplo en Renta Mixta supongamos 230 dolares(cia seguros)y 640 soles(AFP) a cuanto bajaria la pension mensual con nueva ley. Bajaria pension en un 30 por ciento? estoy confundido y si pudiera ayudarme seria valioso para la decision que intento tomar.
jueves 20 enero 08:27

rjimenez escribió:

Probablemente usted no sea el único confundido, desgraciadamente en no pocos casos de eso se trata el negocio de algunos.
La nueva opción de pensiones en soles y dólares indexadas a un incremento del 2% anual tratarán de replicar en el largo plazo la meta de inflación que buscan cumplir los bancos centrales.
Para ello, las compañías de seguros disminuirán la pensión inicial que de otro modo le habrían ofrecido para con esa diferencia luego irla incrementando. Teóricamente en el largo plazo usted recibirá en total lo mismo, sólo habrá un rebalanceo.
No obstante, una pensión en soles VAC a usted lo protegen contra la inflación que realmente ocurra, no contra la meta de inflación que se tiene en EEUU y en el Perú, la cual PUEDE CAMBIAR.
viernes 21 enero 13:42

patricia escribió:

Estimado señor:
Para esta nueva ley que entra en vigencia el 18 de Marzo, que de positivo tiene en referencia a la ley anterior y en que nos favorece a los que nos jubilariamos con esta ley.
martes 25 enero 12:35

Mencheli escribió:

Ofrecer soles VAC es jugar a la timba pues no habría instrumentos financieros para respaldar el pago a futuro .. Si hubiese una inflacion de 2 puntos las compañías que lo ofrecen tendrían muy serios problemas para honrar sus pagos, dejen de engañar a los usuarios... Los soles ajustados al 2% son la mejor opcion o la de menos riesgo .. ver http://www.bcrp.gob.pe/docs...
martes 03 mayo 22:07

miguel antonio espinosa saldarriaga escribió:

solicito a la afp y superintendencia de seguros que gestiones realizan para mejorar las pensiones en dolares, no alcanza ni al sueldo minimo vital, cada dia mas se devalua esta moneda.
miércoles 15 junio 11:57

rjimenez escribió:

La peor decisión será siempre escoger pensiones en dólares nominales. Siempre van a tener una capacidad adquisitiva cada vez menor, aunque con el paso de los años los jubilados tengan cada vez más necesidades.
Lo más conservador es elegir una jubilación en soles VAC, pues, ésta asegura que el jubilado nunca pierda capacidad adquisitiva. No importa qué suceda con la inflación.
El manejo de las inversiones y atención de sus obligaciones es un negocio profesional de las compañías de seguro, en el Perú o en cualquier otro país del mundo.
jueves 16 junio 13:11

Carlos escribió:

Muchas compañias de seguros negocian las pensiones en dolares por que no tienen instrumentos para calzar en soles, ademas que si tiene que cubrir riesgos de invalidez y sobrevivencia por estar vinculada con una afp para cubrir esos siniestros, a estas compañias les conviene que estos afiliados o en su defecto los beneficiarios elijan como moneda para pensión dolares de ese modo la compañia se ahorra un monton de plata que dejaria de poner para completar el fondo que se necesita para cubrir la pensión de por vida, "negocio redondo", son tan inescrupulosos que hasta las mismas afp sin ningun reparo los direccionan malintencionadamente a dolares claro como algunas de ellas tienen vinculos mucho mas estrechos debido a que tiene accionistas en comun o negocios en comun adicionales a los de la afp.
lunes 18 julio 19:29

Valeriano escribió:

Estoy a punto de jubilarme por desempleo me gustaria que me den una orientación por favor, quisiera invertir mi dinero de mi jubilación en un negocio independiente, pero no se que en modalidad me convendria,inclusive estaba pensando pedirles hasta cuanto me pudieran dar de mi dinero. Gracias por su ayuda..
jueves 04 agosto 20:53

Ricardo Rios escribió:

Buenas noches

Mi madre contrató una renta temporal con renta vitalicia diferida. La AFP es Integra y la empresa de seguros es Interseguros.
Ella falleció el 31 de diciembre del 2010.
El día de hoy mi hermana y yo (sus dos únicos herederos) nos apersonamos a la AFP para iniciar los trámites de petición de herencia y nos señalaron que mi madre había contratado por 15 años y sólo habían pasado 5, razón por la cual de hacerse efectiva la entrega de la herencia, nos retendrían alrededor del 50% del importe que mi madre colocó en la empresa de seguros.
Digo yo: cuando alguien coloca certificados a plazo fijo, y pretende redimir el dinero antes del plazo pactado, lo único que pierde son los intereses. Lo cual me lleva a preguntar: ¿es legal que las empresas de seguros apliquen una penalidad sobre el capital que se les entrega si es que se pretende sacar antes del plazo acordado? Y ello considerando que no es que mi madre quiera sacar esa plata, sino que ha fallecido (causa no imputable a ella).
Ese dinero (capital) era suyo. La idea vendida por el sistema privado de pensiones es que se tratan de cuentas de capitalización individual, esto es, plata a una cuenta personal que es del pensionista/asegurado, con lo cual entiendo que en el peor de los casos, pides que te devuelvan tu plata. ¿Existe alguna manera de evitar el pago de dicha "penalidad" (que mas me parece un cobro arbitrario, por no decir otra cosa)?

Gracias
lunes 29 agosto 19:17

EDGAR SARDON TORRES escribió:

Apreciado Renzo
Estoy totalmente de acuerdo con Ud. Las AFP direccionan las pensiones en dolares por que sus cias. de seguro vinculadas no tienen instrumentos para calzar en soles, ya que tienen que cubrir riesgos de invalidez y sobrevivencia. Lo más sensato es elegir una jubilación en soles indexados, pues, ésta asegura que el jubilado nunca pierda capacidad adquisitiva. No importa qué suceda con la inflación. Las cias de seguro, tienen como función el manejo de las inversiones y atención de sus obligaciones con sus asegurados.
martes 30 agosto 17:21

rjimenez escribió:

Ricardo:
Tu caso es interesante porque demuestra que el sistema privado funciona como herencia sólo mientras la pensión de jubilacion sea manejada por una AFP (retiro programado o la parte de renta temporal) y no cuando con el fondo acumulado se compra una renta vitalicia a una compañía de seguros. Es en esta segunda modalidad en la que no hay devolución de dinero ni herencia en caso de muerte. Tu madre tuvo que haber escogido que una parte del fondo se maneje de la primera forma y una segunda parte de la segunda forma. Sin embargo, el quid del asunto es que la segunda NO habría empezado (pasaron 5 de 15 años) y por tanto la aseguradora no podría NO devolver esa parte ya que su cobertura aún no habría empezado. La AFP por su parte debiera devolverte la parte pendiente de repartir (la que tocaba en los siguientes 10 de los 15 años en total).
jueves 01 septiembre 23:16

Augusto escribió:

Renzo: Mi Padre contrató una pensión en dólares de calidad Vitalicia por la que percibió desde julio 2000 a octubre 2010 en que falleció una pensión de US$270. Al fallecer la AFP le dá a mi Madre una pensión equivalente al 50% también en dólares que resulta inclusive menor a la percibe un pensionista del estado creo. Si la pensión contratada por mi Padre era vitalicia por qué se tiene que contratar que la pensión de sobreviviente es el 50%. Quien se queda con los excedentes del capital. Por que una protección como la AFP ha devenido en una especie de timba. Es decir tu pensionista apuestas a que vives lo máximo posible para cobrar tu capital pero si te vas antes yo AFP me quedo con los excedentes y a tu sobreviviente le pago pensión 50% pero si tu vives y tu conyugue se vá primero a tí sí te sigo pagando el total de la pensión hasta que te vayas del juego. De todos modos si te vas rápido me quedo con los excedentes.
martes 13 septiembre 20:35

EDGAR SARDON TORRES escribió:

Augusto.
Si tu padre contrató una renta Vitalicia, su fondo fue trasladado a una cia. de seguros.
Entiendo que en esa época se podia escoger el porcentaje de pensión para el conyugue en caso de fallecimiento, y según cuentas, fué tu padre el que eligió 50% y no 100%.
Seguro lo hizo porque la pension mensual iba a ser menor.
lunes 19 septiembre 14:35

Floresmilo Espinoza escribió:

Es muy indignante que se trate de insultar la inteligencia de las personas mayores solo con la finalidad de ganarse una comision. Comento lo siguiente por que ha podido vivir en carne propia la competencia tan desleal que existe entre algunas empresas de seguros y sus agentes, quienes en algunos casos tratan de convencer con argumentos nada eticos y sin ningun sustento solido (sobre todo los representantes de Pacifico y Rimac)quienes alegremente y de forma individual por supuesto,indican que son las unicas que pueden ofrecer una pension segura ya que las demas pueden quebrar mañana (como si esto fuera asi de simple)
gracias a un estudio objetivo pude comprobar que todo era falso , los entes reguladores en el Peru se han encargado en estos 15 años que el sistema funcione de forma transparente solicitando obligaciones tecnicas a las empresas de seguros que es lo que verdaderamente garantiza la pension,estas a su vez son cubiertas por las inversiones,la SBS exige que las mismas tengan la mejor clasificacion de riesgo y las limita en porcentaje por instrumento financiero esto quiere decir que ninguna empresa puede hacer lo que quiere con nuestro dinero como nos lo quieren hacer creer estos malos individuos,si usted no conoce mucho el tema y tratandose de una decision irrevocable,es importante tomar en cuenta la participacion historica en el mercado de rentas vitalicias ya que nos da una idea clara de que empresas son mayormente las preferidas por personas que se jubilan antes que nosotros y ademas considerar los resultados del ejercicio anual de los ultimos 5 años como minimo para ver la gestion de las empresas, si despues de tomar en cuenta estos factores tiene por lo menos 3 empresas en su terna ,escoja sin temor la que mas le conviene. Le recomendaria a las empresas antes nombradas que contraten a verdaderos asesores y no a terroristas financieros como los que mo toco recibir.
Gracias.
lunes 19 septiembre 23:01

EDGAR SARDON TORRES escribió:

peor aún es que esas "asesoras" pueden llegar a ofrecer "BONOS" para que Ud. firme por alguna de esas cias... tirandole al piso la pensión vitalicia!!
sábado 24 septiembre 18:53

Pablo Suarez escribió:

Buenos dias, se tengo una pension vitalicia por incapacidad permanente, podria trabajar girando por recibo por honorarios? correria algun riesgo de suspension o cancelacion mi pension? agradeceré su respuesta.
martes 25 octubre 09:13

Armando Farje Lozano escribió:

Vean la pensión de jubilación que dan las Cías. de Seguros y/o las AFP,es una estafa legalizada por el sistema actual del Regimen de Pensiones en el Perú, ya que estas financieras transnacionales lucran a costo CERO durante 15 años sin otorgarle un solo dolar o nuevo sol de rentabilidad por el Capital de Trabajo que entrega el jubilado para según ellos financiar la pensión, cuando en realidad le dividen su Capital entre 15 años y ese es el monto de su pensión mensual, osea que se trata de una devolución por puchitos en comodas cuotas en el lapso de 15 años de esperanza de vida del pobre anciano. Que tal abuso del actual Sistema Privado de Pensiones en el Perú. Esto va a afectar a casi 5´000,000 de afiliados a las AFP que existen ya que se esta sentando un mal precedente con los actuales jubilados, urge acabar con esta ESTAFA LEGALIZADA del SPP.
miércoles 23 noviembre 19:12

Victor Armando escribió:

Quisiera que me digan porque razón las AFP y las Cías. de Seguros Jubilación no dan un solo céntimo de RENTABILIDAD al ya jubilado por el importante dinero entregado como Capital de Trabajo al momento de jubilarse, ni siquiera las Gratificaciones de F. Patrias y Navidad, que si les dan a los jubilados de otras leyes. Como es posible que se queden con toda la plata para ser multiplicada y al dueño de ese Capital de Trabajo no le den nada .
miércoles 07 diciembre 23:08

Ruth Gutiérrez escribió:

Como en mucho de los casos, me jubilé anticipadamente en la AFP PRIMA,con el sueldo mínimo y solicité mi pensión en dolares, Actualmente recibo mi pensión en dolares y por el tipo de cambio esta por debajo del sueldo mínimo, además no me dan las gratificaciones de Fiestas Patria y de Navidad que por Ley las otorgan en la ONP. Habrá alguna Ley que nos proteja y nos nivele con los jubilados del Estado?
martes 13 diciembre 12:59

rjimenez escribió:

Augusto:
Efectivamente así, tu padre usó todo su fondo de pensión para comprar una renta vitalicia que pagaba una pensión mientras viva él y si moría media pensión mientras viva tu madre. Si no hubiera comprado la cobertura de media pensión para tu madre, la pensión vitalicia de él habría sido mayor. ¿Has calculado a cuánto equivale lo que recibió en esos 10 años respecto del valor que pagó y a cuánto equivale lo que está recibiendo tu madre? El negocio de las compañías de seguros en el mundo se basa en cálculos actuariales, una profesión que en el Perú aún no existe. En términos agregados, el juego debería ser de suma nula, luego de deducida la rentabilidad objetivo de la compañía de seguros. De suma nula porque los superávit de los que viven menos de lo esperado se deberían compensar con los déficit de los que viven más.

Floresmilo:
Desafortunadamente en muchos casos ocurre lo que señalas. Las empresas que se dicen más sólidas usan esos argumentos para justificar las menores pensiones vitalicias que ofrecen. Si el supervisor de seguros realmente hace su trabajo, el juego debería seguir siendo de suma nula y por tanto la diferencia se debería, en las pensiones vitalicias ofrecidas, a la diferente habilidad de cada compañía de seguros para invertir y a la diferente tasa de dividendos que sus accionistas se ponen como objetivo.

Pablo:
Debería revisar el sustento legal que fundamentó su incapacidad permanente y su consistencia con su capacidad para “trabajar siendo aún incapaz”.

Armando:
Ése es un punto importante, ¿cuál es la rentabilidad implícita que le está ofreciendo la compañía de seguros en los siguientes 10 o 15 o 20 años de expectativa de vida que tiene el afiliado. En todo caso siempre tiene la posibilidad de jubilarse con la misma AFP, sin comprar una renta vitalicia a una compañía de seguros.

Víctor:
Del mismo cuero salen todas las correas. Si desea una pensión con gratificaciones, la pensión resultante será menor que la que no tenga esa modalidad.

Ruth:
Un criterio de legitimidad válido para pedir una nivelación con los jubilados del Estado sería que usted haya aportado la misma cantidad de dinero en toda su vida laboral que el trabajador público alque se refiere. Por otro lado, la decisión de pedir una jubilación en dólares es bastante controversial, por no decir especulativa. El sistema de pensiones no debió permitir que los jubilados asuman ese riesgo cambiario que en los últimos años se viene materializando en importantes pérdidas de capacidad adquisitiva y parece que seguirá.
domingo 18 diciembre 12:31

carlos távara escribió:

si las cias. de seguros estan facultadas por Ley a no otorgar rentabilidad a los ya jubilados, entonces para que intervienen en la jubilación de los pobres ancianos, deberían sacarlas del SPP y que vayan a estafar a los millonarios por ratas deberían salir del Sistema o acaso hay lobys hasta los tuetanos .
miércoles 04 abril 14:08

Edgar escribió:

Mi madre le pagan en dolares y nos toca la seccion 3 elegir con que compañia de seguros o afp le pagaran, me pueden decir que es lo que mas le conviene a mi madre para que ella escoga la mejor opcion ya que el dolar esta bajando cada dia y si puede escoger el retiro programado
martes 10 abril 10:38

Bernardino Ventura Linares escribió:

Hola buenas tardes, estoy recibiendo una pension vitalicia en DOLARES, es posible hacer el cambio a SOLES???
Mil gracias
martes 24 julio 15:37

Armando escribió:

si la pensión de jubilación se va a señir en una simple devolución, como manifiesta el Sr. Farje, entonces es legal, de acuerdo a la Constitución y a la Ley de Defensa al Consumidor y Usuario,que al jubilado se le otorgue una Rentabilidad por el Capital de Trabajo entregado al momento de jubilarse via una tasa o porcentaje de interes a 12, 15 o 20 años, de acuerdo a la esperanza de vida, según el INEI, esto en Matemáticas Financieras se llama Amortizaciones, porque al final se trata de un Préstamo a largo plazo. Señores Autoridades esto mas que una Estafa se llama ROBO, el gobierno no debe apañar a los ladrones de cuello y corbata.
lunes 06 agosto 15:30

Hildebrando Mejia escribió:

Soy jubilado de una AFP,tengo la modalidad de jubilacion vitalicia con valor nominal en dolares.
Hasta alli todo normal , pero quiero poner en conocimiento que al momento de determinar a este opcion se me obligo a escoger el pago nominal en dolares porque ellos asi me lo exsiguieron , es mas en el recuadro que uno llena el formulario no hay la opcion en soles, por lo tanto tuve que aceptar esa imposicion al momento de firmar los documentos en presenci del funcionario de la AFP y el representante de SBS.
Que debo hacer, los dolares que cobraba hace 2 años me representaba S/.1521.00 soles por pension de jubilacion,hoy en dia con el tipo cambio recibo S/. 1,078.00 soles , realmente esto afecta muy considerablemente mi pension , por tanto espero su respuesta para proceder como corresponde, porque si me hubieran explicado como ustedes lo estan haciendo no hubiera cometido este este error.
martes 23 octubre 11:49

RAUL escribió:

PUEDE SER QUE ALGÚN CONGRESISTA NOS ESCUCHE:
YO ME JUBILÉ CON INTERSEGUROS CON UNA PENSIÓN VITALICIA EN DÓLARES EL AÑO 2004 Y RECIBO 238 DOLARES AMERICANOS QUE REPRESENTABA APROX. 1,500 NUEVOS SOLES; AHORA YA MAS ANCIANO Y CUANTO MAS NECESITO LA PENSIÓN ; POR ESOS 238 DÓLARES RECIBO 609 NUEVOS SOLES, QUE PASA POR QUE NOS MALTRATAN A MILES DE ANCIANOS COMO YO ¿SERÁ POSIBLE QUE ALGUIEN LUCHE PARA MEJORAR NUESTRAS PENSIONES? ALGÚN CONGRESISTA PUEDE INICIAR ESTA BATALLA? Y DE SEGURO QUE SERÁ REELECTO
sábado 22 diciembre 21:40

Felipe escribió:

Bueno la norma o ley de pensión vitalicia se dio en época diferente a la actual.
Pensión fija en dolares.
Pensión en soles constantes.
Esta ley fue dada cuando el dolar variaba constantemente hacia arriba en alza, motivo por la cual calcularon que con el dolar siempre se ganaría y con los soles por la devaluación se tenia que hacer cálculos con el costo de vida.
Actualmente el dolar y los soles tienen devaluación por lo tanto se debería cambiar a pensión en dolares constantes tal como la pensión en soles constantes y no seguir afectando tanto a los jubilados que cobren en dolares.
miércoles 26 diciembre 12:57

Carlos Lopez Cornejo escribió:

Actualmente el jubilado que opta por el dòlar es un loco, pero hace 10 años era una buena alternativa ya que se ajustaba solo y el jubilado no perdìa poder adquisitivo, pero al producirse la crisis( mediados del 2004) las pensiones debieron ser desdolarizadas, ya sabian las aseguradoras que tenian un Pasivo barato que durarìa y con la complicidad de las autoridades hasta ahora le niegan una mejor calidad de vida al infeliz jubilado.
sábado 15 junio 12:13

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