Semestre II
Macroeconomía Avanzada
Teoría y política Monetaria: Modelo monetario clásico, Modelo básico neo-keynesiano, Políticas óptimas en una pequeña economía abierta, Herramientas cuantitativas para análisis de política monetaria. Equilibrio competitivo con mercados completos: Intercambio secuencial versus intercambio en el periodo. Equilibrio competitivo con mercados tipo Arrow: Definición de los precios de activos, Equivalencia con el equilibrio Arrow-Debreu. Valuación de activos: Ecuaciones de Euler, Teorías de Martingalas de consumo y precios de acciones, La prima por riesgo, Curva de rendimiento, Los determinantes de la tasa de interés real, Costos de los ciclos económicos. Fricciones financieras en equilibrio general: El modelo del acelerador financiero de Bernanke y Gertler, Las decisiones de las familias y empresarios. El modelo de Kiyotaki y Moore: Motivación y El equilibrio General. Crisis financieras y cambiarias: Las identidades básicas de una economía abierta, El funcionamiento de una economía abierta en el corto y largo plazo, Crisis externas que originan crisis cambiarias y financieras, Sostenibilidad de la cuenta corriente. Política Macroeconómica: Economía abierta y tipo de cambio real, Política monetaria, Política Fiscal, Mercados de Trabajo, Inversión pública, Curvas de rendimiento.
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Microeconomía Avanzada
Teoría de la Incertidumbre: Metodología, Utilidad elemental, función de probabilidad, Utilidad esperada. Aversión al riesgo: Medidas, Costos y Cambios en la aversión al riesgo. Manejo de riesgos: Consumos contingentes, Teorema Fundamental con consumos contingentes. Estática comparativa: Efectos precio y riqueza en un contexto de incertidumbre, Cambios en la distribución de probabilidades. Enfoque media varianza: Distribución normal y CARA, Función elemental cuadrática y Teoría del Portafolio. Equilibrio en intercambio puro. Equilibrio en producción e intercambio. Información asimétrica bilateral: Estudio de Problemas de Información en Economía, Tipos de Información Asimétrica, Paradigma del Principal Agente, Diseño de Mecanismos y el Principio de Revelación. Modelo de Selección Adversa: El problema de Optimización del Principal, Disyuntiva Información-Extracción de Rentas. Modelo básico de Riesgo Moral: Supuestos y Solución Óptima con Información Completa y Neutralidad al riesgo. Información asimétrica multilateral – Subastas: Generalidades, Teorema de la equivalencia de ingresos, Aversión al riesgo y asimetrías, Valores comunes, Diseño de subastas. Teoría de la Implementación: Conceptos Básicos, Implementación veraz y el Principio de Revelación, Tipos de Implementación. Equilibrio General: El consumidor y La Empresa, Equilibrio General Competitivo, Óptimo de Pareto. Teoría de Contratos: El problema de diseño de mecanismos, El principio de revelación, El teorema de Gibbard-Sattherthwaite, Implementación Bayesiana, El problema de matching, Mercados con dos lados, Estructura y algoritmos para matchings estables.
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Economía Matemática Avanzada
Espacio vectorial: Independencia lineal, bases, dimensión. Transformaciones lineales: Isomorfismos, Transformaciones lineales entre espacios normados. Producto Interno: Suma directa y proyección. Convexidad: Conjuntos y Combinación Convexa, Interior relativo y frontera de un conjunto convexo y Proyección sobre conjuntos convexos. Primer y Segundo teorema de separación: Consecuencias, El lema de Farkas, El Teorema de las Alternativas. Espacios normados: Espacios métricos y normados. Sucesiones y series en espacios normados: Caracterización de conjuntos cerrados en términos de sucesiones, Continuidad en espacios métricos. Completitud: Espacios de Banach, Sucesiones de Cauchy. Teorema de la aplicación contractiva. Modelos estáticos y de estática comparativa: Introducción, Modelos Lineales, Estática Comparativa y el teorema de la función implícita, Grados de libertad y el teorema del valor regular, Teoremas de Sard y de densidad. Correspondencias y sus tipos de continuidad: Semicontinuidad superior e inferior, Continuidad, Caracterización secuencial de la semicontinuidad superior e inferior. Teoremas de punto fijo: Teorema de Brouwer, Teorema de Tarsky, Teorema de Kakutani.
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Econometría Avanzada A: Datos de panel y Corte transversal
Econometría de Evaluación de Impacto: El análisis de inferencia causal en economía, Definición del efecto tratamiento promedio (ATE), Supuestos identificadores del ATE, El efecto tratamiento sobre los tratados (ATET), Condicionamiento a características observables, Sesgo debido a la violación de los supuestos. Estudios experimentales y no experimentales: Experimentos Aleatorios Controlados y Estudios observacionales. Diseño de Regresión Discontinua Aguda. El Método de Pareo o Matching: Pareo exacto e inexacto, Pareo mediante el “propensity score”. Endogeneidad del tratamiento: el método de variables instrumentales. Diseño de Regresión Discontinua Difusa. El Método de Diferencias en Diferencias. Selección en no observables: Endogeneidad, Estimador de Variables Instrumentales, Distribución Asintótica y eficiencia, Test de Sobreidentificación Sargan, Test de Exogeneidad débil Durbin-Wu-Hausman, Instrumentos Binarios. Identificación débil: Fallas en la identificación, Test para la detección de instrumentos débiles, Inferencia ante la presencia de instrumentos débiles, Test de Wald y Razón de verosimilud condicional. Funciones de control y Modelos de elección Binaria endógenos: El método de Funciones de Control, El modelo de coeficientes aleatorios correlacionado, El modelo Probit con variable endógena continua y binaria. Modelos no paramétricos: Regresión no paramétrica, Estimación mediante Kernel, Nadaraya y Watson, Polinomios locales. Modelos de Duración: Tiempo de falla, Función de supervivencia y de riesgo. Estimación bajo un enfoque continuo: Distribución exponencial, Weibull y Log-Logistic, Modelos de tiempo de falla acelerado (TFA), Modelos de riesgo proporcional (RPR), Modelo Weibull. Estimación bajo un enfoque discreto: Estimador de Kaplan-Meier, Modelo Logit y Logit Ordenado. Modelos Estáticos de Panel para Datos Discretos: Modelos de elección discreta, Aproximaciones paramétricas a modelos estáticos con heterogeneidad. Modelos Dinámicos de Panel para Datos Discretos: Modelo general, Condiciones iniciales, Enfoque condicional. Modelos Estáticos y Dinámicos de Panel para Datos Censurados y Truncados.
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Econometría Avanzada B: Series de Tiempo
Análisis Univariado de Series de Tiempo Estacionarias: Ecuaciones en Diferencia y Operadores de Rezagos, Procesos Estacionarios, Teoría Asintótica para observaciones dependientes e independientes. Raíces Unitarias, Outliers y Cambio Estructural: Test de Raíces Unitarias, Outliers, Test de Cambio Estructural, Estimación de Modelos con Cambio Estructural. Cointegración, Modelos de Volatilidad, Filtros y Econometría Bayesiana: Cointegración, Tendencias Estocásticas, Modelos de Volatilidad, Filtros o Introducción a Econometría Bayesiana. Modelos no lineales (Volatilidad): Descomposición Tendencia-Ciclo, Filtro de Desestacionalización, Modelos de Transición Suave (STAR), Modelos de Cambio de Régimen de Markov (MS).
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Seminario de Investigación Económica
La Investigación Científica en Economía. Actuales Problemas Económicos en el Perú. Lineamientos Convencionales de Presentación. Experiencias de Investigación: Crecimiento y Distribución, Geografía y comercio internacional, Decisión de Entrada en una Industria, Decisiones de demanda discreta-continua, Efectos de la desigualdad en el desempeño individual, Retornos de la educación, Efectos de la Infraestructura en el Desarrollo. Agenda de Investigación: Descentralización y Desarrollo Regional, Medio ambiente y Desarrollo en el Perú, El Empleo en el Perú, Situación Macroeconómica, Metodologías de Evaluación de Impacto, Productividad e Informalidad en el Perú, Política Industrial en el Perú, Econometría y Ciclos Económicos en el Perú. Visión Sectorial: Oportunidades y Riesgos en la Coyuntura Situación Actual de la Competencia en el Perú, Perspectivas de la Política Macroeconómica, Comercio Internacional y Desarrollo, El Sector Energético en el Perú, Microfinanzas y Desarrollo en el Perú, Minería y Desarrollo en el Perú, Desarrollo y Política Social.
El objetivo del curso es doble: brindar los elementos metodológicos relevantes para realizar investigación económica, y requerir del estudiante la elaboración de su proyecto de investigación, paso previo para la futura elaboración de su tesis de maestría. El alumno delimitará su tema de tesis, y elaborará satisfactoriamente su proyecto de investigación.