JP Morgan pierde 2,000 mdd por ‘estrategia fallida’

[Visto: 561 veces]

JP I. Morgan pierde 2,000 mdd por “estrategia fallida”
Viernes Mayo 11, 2012. Fuente: Información de Reuters y WSJ

JPMorgan Chase dijo que debió tomar una inesperada pérdida por operaciones luego de que fallara una estrategia de cobertura.

Desde fines de marzo, la presidencia de inversiones de “ha tenido significativas pérdidas por valoración a precio de mercado en su portafolio de créditos sintéticos”, dijo JPMorgan en un documento entregado al regulador.

De acuerdo con The Wall Street Journal, en las últimas seis semanas J.P. Morgan Chase & Co. ha tenido pérdidas por 2,000 millones de dólares en operaciones de valores, debido a la volatilidad del mercado, y podría sumar otros 1,000 millones en el segundo trimestre.

Las pérdidas se deben a apuestas fallidas en derivados de la Oficina Principal de Inversión, parte del brazo corporativo del banco que maneja el riesgo para la firma neoyorquina.

El presidente ejecutivo de JPMorgan, James Dimon, dijo en una conferencia con analistas que la situación “podría empeorar fácilmente”.

Agregó que los errores cometidos son “atroces” y pidió perdón a los analistas durante la conferencia, organizada de urgencia inmediatamente después de informar lo sucedido al regulador.

Dimon reconoció que los errores son especialmente vergonzosos a la luz de su abierta crítica a la llamada Regla Volcker, que apunta a evitar que se repita la crisis financiera del 2007-2009 limitando la posibilidad de los bancos de tomar riesgos excesivos apostando en el mercado con fondos propios.

“Esto caerá en las manos de un puñado de ´entendidos´ allá afuera, pero así es la vida”, dijo Dimon. Añadió que aún mantiene sus argumentos en contra de la regla Volcker.

El problema en JPMorgan, dijo, fue con la ejecución de las estrategias de cobertura.

La estrategia “mutó con el tiempo” y fue “inefectiva, precariamente vigilada y pobremente construida”, dijo Dimon.

“Esto violó nuestros principios. Estas transacciones violan el principio Dimon”, enfatizó.

La presidencia de inversiones es el brazo que JPMorgan usa para hacer apuestas que cubran sus portafolios de tenencias individuales, como créditos a empresas de mayor riesgo.

Las acciones de J.P. Morgan caían 2.72 dólares o 6.68%, a 38.02 dólares, tras el cierre del mercado el jueves.

apr / Con información de Reuters y WSJ.

II ¿Quién podría estar detrás de las pérdidas de JP Morgan? Conozca a la Ballena de Londres
Mayo 11, 2012

JP Morgan, el mayor banco de EEUU por activos, sorprendía ayer con el anuncio de pérdidas de 2.000 millones de dólares en su oficina de inversiones por las posiciones de uno de sus traders. Hasta el presidente y CEO, Jamie Dimon, apodado abiertamente como El Rey de Wall Street, tuvo que salir a dar la cara. Las acciones han llegado a caer en Wall Street un 9%.

¿Hay un responsable? Bloomberg señala a Bruno Iksil, también conocido como la Ballena de Londres e incluso Lord Voldemort, un operador capaz de mover por sí mismo el mercado de derivados.

La agencia, que cita hasta cinco operadores que trabajan como contrapartes de Iksil, asegura que la especialidad del operador eran los índices de derivados de crédito, un mercado que en la última década ha superado al de bonos corporativos como lugar favorito de los especuladores para apostar por los impagos empresariales.

De hecho, los inversores se quejan de que las operaciones de Iksil podrían estar distorsionando los precios y afectando a los tenedores de bonos que usan estos derivados para cubrir sus inversiones.

Los operadores consultados por Bloomberg aseguran que se dieron cambios en los precios inusualmente grandes cuando se decía que la Ballena de Londres estaba en el mercado, y aseguran que sus operaciones eran las mayores que se habían encontrado.

Estos índices de crédito están ligados al riesgo de impago (los famosos credit default swaps, CDS) de al menos 100 compañías. Los seguros de impago son utilizados para cubrir las posibles pérdidas en deuda corporativa (también en soberana) o para especular sobre la calidad crediticia de las empresas.

La influencia de Iksil podría ser tan grande que habría “roto” algunos índices y creado una disparidad entre el precio de los índices y el precio medio de los CDS de las compañías individuales.

Iksil, a diferencia de los operadores de JP Morgan que compran y venden en nombre de sus clientes, trabaja en la denominada Chief Investment Office (CIO), unidad que está afiliada a la tesorería del banco y que se dedica a controlar los riesgos del mercado y a invertir los excesos de fondos.

Mientras, el diario The Wall Street Journal publica hoy que se está hablando con los reguladores británicos por estas pérdidas. Eso sí, estas conversaciones con la Financial Services Authority (FSA) no representan una investigación formal del regulador y no está claro que vaya a haber sanciones.

La FSA ha pedido información a JP Morgan sobre el motivo de las pérdidas y los pasos que ha tomado el banco para evitar este tipo de situaciones en el futuro.

III. “Voldemort” es el culpable de pérdidas por US$ 2.000 millones de JPMorgan
Viernes, Mayo 11 de 2012
Fuente: http://www.df.cl/voldemort-es-el-culpable-de-perdidas-por-us-2-000-millones-de-jpmorgan/prontus_df/2012-05-11/135615.html

“Voldemort” es el culpable de pérdidas por US$ 2.000 millones de JPMorgan

Con ese nombre se conocía al trader francés que trabaja en la sede londinense del banco.

Un operador francés de JPMorgan Chase con sede en Londres, apodado “Voldemort” por su influencia en el mercado de derivados, es responsable de las pérdidas de US$ 2.000 millones del banco estadounidense, afirma hoy el “Financial Times”.

El presidente ejecutivo del mayor banco de EEUU por activos, Jamie Dimon, reconoció ayer una serie de errores “atroces” a través de la cartera de crédito de su Oficina de Dirección de Inversiones, que ocasionaron unas pérdidas de al menos US$ 2.000 millones.

El causante de este batacazo fue, según el FT, Bruno Iksil, un “trader” francés que trabaja en la sede londinense del banco y al que se conoce como “la ballena de Londres” y “Voldemort”, el malvado mago de los libros de Harry Potter, por el gran poder que ejercía en el mercado de derivados.

Iksil trabaja en la Chief Investment Office (CIO), una unidad de JPMorgan en Londres que se dedica a minimizar los riesgos del mercado y a invertir los excesos de fondos del banco.

En los últimos cinco años, esta unidad había triplicado el valor de sus activos hasta alcanzar los US$ 350.000 millones a finales del año pasado.

Según la prensa británica, “Voldemort”, uno de los trabajadores más reconocidos del CIO, podía mover por sí solo el mercado de derivados, uno de los terrenos preferidos por los especuladores.

A pesar de su fama, Iksil, que empezó a trabajar en el banco estadounidense hace siete años, se define en su perfil profesional como alguien “humilde” capaz de “andar sobre el agua”.

Estas elevadas pérdidas, a las que podrían sumarse otros US$ 800 millones en el segundo trimestre, han provocado desde ayer una fuerte caída de los activos bursátiles de JPMorgan en Wall Street, donde descendían un 9,35% en la apertura de hoy.

El diario estadounidense “The Wall Street Journal” consideró que los errores detectados ponen en entredicho la imagen de ese banco, uno de los que mejor había sorteado la crisis, y la de su consejero delegado, uno de los ejecutivos mejor valorados en Wall Street.

El año pasado, otro intermediario financiero con sede en Londres, Kweku Adoboli, fue acusado por el banco suizo UBS de operaciones no autorizadas que supusieron pérdidas de unos 1.800 millones de euros (unos US$ 2.340 millones).

Puntuación: 0 / Votos: 0

Deja un comentario

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *